Diversifikation – Risiko streuen

Diversifikation schützt dein Portfolio vor dem Totalverlust durch Einzelrisiken.

Lernziel

Du verstehst, wie Diversifikation funktioniert und setzt sie praktisch um.

Risiko-Rendite-Spektrum

1-2%

Tagesgeld

3-5%

Anleihen

7-10%

ETFs

8-15%

Aktien

>20%

Optionen

← niedriges Risikohohes Risiko →

Diversifikation

Warum diversifizieren?

Ein Ei → ein Korb = Totalverlust möglich
10 Eier → 10 Körbe = Einzelverlust begrenzt

Diversifikationsebenen

| Ebene | Beispiel | |-------|----------| | Aktien | 20+ verschiedene Unternehmen | | Sektoren | Tech, Health, Energie, Finanzen | | Regionen | USA, Europa, Asien | | Asset-Klassen | Aktien, Anleihen, Gold, Cash |

Korrelation verstehen

Korrelation = wie ähnlich sich zwei Werte bewegen
ρ = +1: Identisch (keine Diversifikation)
ρ = 0: Unabhängig (gut)
ρ = -1: Gegensätzlich (perfekte Absicherung)

Gold und Aktien: ρ ≈ -0,15 → gute Ergänzung!

💡 MSCI World ETF = sofort 1.600 Aktien diversifiziert.